Les Strat gies Bancaires Face Au Risque

Le risque bancaire est partout, ses sources sont multiples et aucune banque n'est m me d'en conna tre pr cis ment le niveau d'exposition. Des exemples r cents, comme la crise des subprimes, illustrent comment le risque de cr dit conduit la d faillance des banques et aboutit une cha ne d' v nements dont l'origine est le risque de march accompagn d'une crise de liquidit . Les efforts engag s par les banques et les autorit s de contr le partir des ann es 1980 ont engendr un fort d veloppement dans les domaines de l' valuation et de la gestion des risques. Le d bat s'est concentr , d'une part, sur l'efficacit des mod les VaR, d velopp s initialement pour les risques de march , pour l' valuation du risque de cr dit. Et, d'autre part, sur les apports et les performances des techniques de gestion et de couverture des diff rents types de risque. Dans ce travail, l'auteur pr sente une tude comparative des approches utilis es par les mod les VaR pour l' valuation du risque de cr dit. Ensuite, il met en vidence les fondements th oriques des techniques de gestion en mettant l'accent sur la performance des strat gies de couverture des risques de taux.