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Alle Gesellschaften, die an einer US-Wertpapierboerse notieren, mussen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert werden. Diese Emittenten unterliegen verschiedenen Berichterstattungspflichten. Foreign private issuers (auslandische Emittenten) haben ua Jahresberichte (auf Formblatt 20-F) bei der SEC einzureichen. Alle Gesellschaften, die diesen Berichterstattungspflichten unterliegen, werden vom Geltungsbereich des Sarbanes-Oxley Act (SOX) erfasst. Gem Sec 301 SOX haben alle Mitglieder eines Audit Committee (= Ausschuss des board of directors, der das Rechnungswesen, das Finanzberichtswesen und die Abschlussprufung des Emittenten uberwacht) unabhangig zu sein. Mitglieder des board oder Aufsichtsrates durfen vom Emittenten keine zusatzlichen direkten oder indirekten Vergutungen erhalten. Daruber hinaus darf es sich bei den Board- oder Aufsichtsratsmitgliedern nicht um affiliated persons des Emittenten handeln. Daraus ergeben sich fur an der NYSE notierende oesterreichische Aktiengesellschaften erhebliche Konsequenzen. Aufsichtsratsmitglieder, mit denen das Management einen Beratungsvertrag abschliesst, durfen nicht Mitglieder im Audit Committee sein. Die Tatsache, dass sog affiliated persons nicht als unabhangig gelten, hat Auswirkungen auf die Besetzung der Prufungsausschusse (diese sind mit dem Audit Committee vergleichbar) in Konzernen. Die Mitgliedschaft von ehemaligen Vorstandsvorsitzenden und Arbeitnehmervertretern im Audit Committee (im Kontext des SOX und den damit verbundenen SEC-Durchfuhrungsverordnungen) ist ein weiterer Untersuchungsgegenstand. Daruber hinaus wird im Rahmen der Arbeit gepruft, ob die Einrichtung eines institutionalisierten Beschwerdesystems (Mitarbeitern des Emittenten soll es ermoeglicht werden, sich uber Vorgange im Zusammenhang mit dem Rechungswesen, dem internen Kontrollsystem und der Abschlussprufung zu beschweren, ohne Konsequenzen der Unternehmensfuhrung befurchten zu mussen) durch das Audit Committee mit dem oesterrei
