Modellierung derivater Finanzinstrumente: Theorie und Implementierung

Grundlegende Begriffe wie fehlendes Arbitrage, fairer Preis, vollstandiger Markt und Martingal werden anhand von einem Markt mit einem risikolosen Bond und einer Aktie definiert.
Anschliessend wird mit dem UEbergang zum zeitstetigen Modell die Black-Scholes Formel fur Optionen hergeleitet und die Faktoren zur praktischen Implementierung eingefuhrt. Im umfangreichen dritten Kapitel werden Methoden der stochastischen Analysis wie die Ito-Formel abgeleitet und der klassische Ansatz nach Black-Scholes mittels der stochastischen Differenzialgleichung prasentiert.
Der Ansatz uber die Martingaltheorie nach Kreps und Harrison ist der Gegenstand am Beginn des vierten Kapitels, was fur die Bewertung komplexer Optionen (amerikanische und exotische) notwendig ist. Im letzten Kapitel sind die Grundlagen der Zinsstrukturmodelle Gegenstand der Betrachtung. Die Bewertung innerhalb der verschiedenen Ansatze (mittels Zinskurvenmodelle oder der Vorwartsrate) wird diskutiert.
In allen Abschnitten werden numerische Methoden angegeben, die mit Programmen zur praktischen Illustration implementiert werden.