Rendite Und Risiko Von Aktien Kleiner Boersengesellschaften: Eine Empirische Untersuchung Der Performance Deutscher Nebenwerte in Den Jahren 1971 Bis 1980

Lassen sich mit kleinen Aktienwerten uberdurchschnittliche Anlageerfolge erzielen? Diese Frage steht im Mittelpunkt der vorliegenden Arbeit. Die in der angelsachsischen Literatur zur Kapitalmarkttheorie diskutierten Erklarungsansatze zum small firm effect werden systematisch und kritisch dargestellt, bevor der Verfasser eine eigene empirische Untersuchung uber Rendite und Risiko kleiner, an deutschen Borsenplatzen gehandelter Nebenwerte unternimmt. Hierzu sind freilich erst besondere Charakteristika sowie die Umsatzaktivitat solcher Titel herauszuarbeiten. Die Untersuchungsergebnisse werden abschliessend vor dem Hintergrund der These von der Kapitalmarkt-Effizienz beurteilt.