Die Kombination von Sprungprozessen und stochastischer Volatilitat in der Optionsbewertung am Beispiel des Bakshi, Cao & Chen (1997) Modells fur nicht-stochastische Zinsen

Studienarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Otto-Friedrich-Universitat Bamberg, Sprache: Deutsch, Abstract: Das Optionspreismodell von Black und Scholes aus dem Jahr 1973 wurde in den Jahren nach der Veroeffentlichung u.a. aufgrund der Annahme der Volatilitat als konstant sowie des Fehlens der Modellierung von Sprungen im Underlying kritisiert. Daher soll in dieser Arbeit die Implementation, Kalibrierung und Diskussion des Modells von Bakshi, Cao und Chen aus dem Jahr 1997 erfolgen, welches bestrebt ist, die Schwachen des Black-Scholes-Modells zu korrigieren.