Bachelorarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Bank, Boerse, Versicherung, Note: 1,70, Technische Hochschule Koeln, ehem. Fachhochschule Koeln (Versicherungswesen), Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist es, einen UEberblick uber die Funktionsweise von Optionen zu geben und die bestehende Komplexitat im Zusammenhang mit Hedging zu verringern. Dabei werden verschiedene Strategien beschrieben, analysiert und anhand praktischer Beispiele mit historischen Aktienkursen erlautert. Zudem wird der gezielte Einsatz von Optionen zur Absicherung von Aktienkursrisiken in Abhangigkeit von der prognostizierten Marktentwicklung dargestellt. Ausserdem: Auf institutionelle Anleger kommen beim Einsatz derivativer Finanzinstrumente wie Optionen oftmals regulatorische Besonderheiten zu. Diese sollen in Kapitel 3.2 anhand spezieller aufsichtsrechtlicher Bestimmungen fur Versicherungsunternehmen exemplarisch dargestellt werden. Obwohl Investitionen an Finanzmarkten seit jeher mit grossen Unsicherheiten verbunden sind, hat sich der Effekt im Zuge der Globalisierung und Internationalisierung der Finanzmarkte deutlich verstarkt. Die Entwicklung nationaler Boersen ist langst nicht mehr nur an das Geschehen im eigenen Land gebunden, sondern richtet sich nach Neuigkeiten und Ereignissen der ganzen Welt. Meldungen uber Staatspleiten, Anleihenkaufe der Europaischen Zentralbank (EZB) oder Zinsentscheide der US-Notenbank FED bewegen die Markte und fuhren, insbesondere an Aktienmarkten, zu erhoehten Schwankungen. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass UEberbewertungen von Aktien zu Spekulationsblasen, wie der im Marz 2000 geplatzten Dotcom-Blase, fuhren und innerhalb kurzer Zeit das Vermoegen vieler privater und institutioneller Anleger vernichten koennen. Das mangelnde Vertrauen in die Aktienmarkte und die Risikoaversion vieler Anleger fuhren regelmassig zu ubereilten und unbedachten Kapitalentnahmen in Form von Aktienverkaufen. Vor allem Privatanleger neigen dazu, ausschliesslich in re
