Performance von Long/Short-Strategien wahrend der Finanzkrise

Studienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich BWL - Bank, Boerse, Versicherung, Note: 2,0, FOM Essen, Hochschule fur Oekonomie & Management gemeinnutzige GmbH, Hochschulleitung Essen fruher Fachhochschule (FOM Hochschule fur Oekonomie & Management Standort Stuttgart), Veranstaltung: International Finance and Accounting, Sprache: Deutsch, Abstract: Um zunachst ein besseres Verstandnis der Funktionsweise des Kapitalmarktes zu schaffen, wird die Neoklassische Kapitalmarkttheorie erlautert und um die Behavioral-Finance-Theorie erweitert. Als nachstes werden die zwei gangigsten Performanceanalysemethoden, die Sharpe-Ratio-Analyse und die Treynor-Ratio-Analyse, vorgestellt. Dabei handelt es sich um Methoden, mit welchen die Performance eines Portfolios im Nachhinein und im Vergleich zu einem Referenzportfolio beziehungsweise eines Referenzindexes bestimmt werden kann. Um die in der Finanzkrise herrschenden Bedingen darzulegen, folgt ein Kapitel uber die Ursachen und die Entwicklung der Finanzkrise. Dabei werden vor allem die Auswirkungen auf den Finanzmarkt und das Anlageverhalten betrachtet. Im Anschluss daran werden die zwei Arten des Anlageverhaltens, welche fur diese Arbeit Relevanz haben, untersucht. Dabei werden Merkmale der strategischen und der taktischen Ausrichtung des Anlageverhaltens beschrieben. Am Ende wird die Entwicklung des Deutschen Aktienindex anhand einer Renditedreiecks untersucht und die Erfolge von Short- bzw. Long-Term-Strategien dargelegt.