Masterarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Bank, Boerse, Versicherung, Note: 2,3, FOM Essen, Hochschule fuer Oekonomie & Management gemeinnuetzige GmbH, Hochschulleitung Essen frueher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit untersucht der Verfasser in Gestalt einer empirischen Studie die Performance von Short Straddle- und Short Strangle-Optionsstrategien fuer drei unterschiedliche Laufzeiten (30, 180 und 360 Tage) im Zeitraum 2006 bis 2016 anhand der DAX30-Titel. Das Ziel der Arbeit ist es durch eine empirische Studie die Renditechancen von Stillhaltergeschaeften aufzuzeigen. Hierzu werden die Handelsstrategien des Short Strangle und des Short Straddle untersucht. Als Basiswerte fuer die Berechnung werden die Kursverlaeufe der 30 DAX Unternehmen herangezogen. Um einen tieferen Einblick auf die Preisbildung der Optionen zu erhalten, werden die verschiedenen einwirkenden Parameter wie zum Beispiel verschiedene Laufzeiten der europaeischen Optionen angenommen und simuliert. Im Mittelpunkt der Arbeit steht die Analyse der Rendite der simulierten Anlagestrategien. Abschliessend soll zudem die Realisierbarkeit in der Praxis eroertert werden. Nach der Einfuehrung werden im zweiten Kapitel zunaechst die bedeutendsten Arten von Optionsvertraegen und deren Grundpositionen erlaeutert. Im dritten Abschnitt werden zuerst die mathematischen Grundlagen fuer die weitere Arbeit sowie fuer die Ermittlung der benoetigten Parameter der Optionsbewertung geschaffen.Der Schwerpunkt der Arbeit liegt auf Kapitel 4, in dem die empirische Untersuchung enthalten ist. Hierzu wird zunaechst der aktuelle Forschungsstand im Bereich der Optionsstrategien, insbesondere die der Stillhalterstrategien, aufgezeigt. Anschliessend werden der Untersuchungsumfang und die Rahmenbedingungen definiert. Nach der Erlaeuterung des Untersuchungsaufbaus und -umfangs wird auf die Resultate und die Interpretation dieser eingegangen. In der Schlussbetrachtung werden die Ergebnisse der Untersuchung z
