Lors du carnaval de Seville, le francais Andre Stevenol tombe follement amoureux de la jeune et belle andalouse Conception Perez, une femme deja mariee. Apres avoir echange un signe de comprehension tres rapide, ils cherchent un moyen de se revoir le plus tot possible. L'homme avoue plus tard sa passion a son ami Don Mateo Diaz qui tente de l'avertir du risque de devenir une marionnette entre les mains de cette femme aussi belle que rusee. Le chef-d'oeuvre de Pierre Louys qui inspira Luis Bunuel pour Cet obscur objet du desir.