El proposito de esta investigacion es construir un modelo de stress test asociado a la morosidad del credito de consumo en el sistema financiero ecuatoriano, especificamente en el sistema de bancos privados a traves de series temporales con variables exogenas (ARIMAX) para el periodo enero 2006 - marzo 2016. Se consideran factores macroeconomicos y microeconomicos para la construccion del modelo. Se concluye que los factores que producen un mayor impacto son: la caida permanente del precio del barril de petroleo que afecta de manera positiva al incremento del indice de morosidad y el incremento del margen de intermediacion financiera, el cual aumenta el incremento del indice de morosidad si este disminuye. Esta conclusion enfatiza la importancia de incluir factores externos para el analisis del indice de morosidad. El modelo estimado es utilizado para pronosticar, realizar analisis de sensibilidad y evaluar escenarios hipoteticos. Este modelo puede ser utilizado como herramienta de monitoreo y gestion de riesgo para el agente supervisor.