Calcul Des Grecs Et Des Sensibilit s Des Strat gies Financi res

Pour pr voir l’ volution de la valeur d'un portefeuille d'options, le calcul des sensibilit s par rapport aux diff rents param tres de march -les grecs- constitue un v ritable obstacle pour le gestionnaire, particuli rement lorsqu'il est question d'options exotiques path-dependent. Ce travail, qui s'appuie sur la m thode de la Diff rentiation Algorithmique en mode Adjoint conjugu e aux simulations de Monte Carlo, propose un calcul optimal, pr cis et en temps r el des sensibilit s des portefeuilles. R alis dans les bureaux de NATIXIS, il a t ensuite g n ralis aux strat gies de gestion dynamique des portefeuilles financiers en delta hedging ( Constant Mix,
Average Down,
Trend Following ). Cet ouvrage met
la port e des professionnels ainsi que les chercheurs,
travers l’ laboration rigoureuse d'un r sultat au clic, une m thode int ressante de gestion des risques financiers.