Die Beratungsprotokollpflicht im System des europarechtlich determinierten Anlegerschutzes

Zum Anlegerschutz im Retail Banking sind trotz Regulierungstsunamis und Literaturlawine immer noch die wenigsten Fragen zufriedenstellend geklart. Nico C. Klein nutzt die Beratungsprotokollpflicht, mit der aus rechtspraktischer, rechtsdogmatischer und rechtspolitischer Sicht zahlreiche Spannungen einhergehen, daher als roten Faden einer grundlegenden Untersuchung. Die Protokollpflicht wird sorgfaltig in das durch mehrere Regelungsebenen uberlagerte Feld des Wertpapierdienstleistungsrechts sowie speziell den Kontext jungerer gesetzgeberischer Qualitatsverbesserungsmassnahmen eingeordnet. Dabei werden dogmatische Stringenz und Anwendungstauglichkeit miteinander vereinbart, empirische Daten berucksichtigt und auch vor einer oekonomischen Analyse des Rechts wird nicht zuruckgeschreckt. Zugleich leuchtet der Autor mehrere allgemeine Grundlagenfragen aus, wie etwa die der Reichweite europaischer Harmonisierungsbestrebungen, des Verhaltnisses von Aufsichts- und Zivilrecht, der praktischen Durchsetzungs- und Sanktionskraft der BaFin und der Schutzgesetzdogmatik. Fur die Dissertation wurde Niko C. Klein mit dem Hochschulpreis des Deutschen Aktieninstituts 2016 ausgezeichnet.